Le marché est allé rechercher les 1.2984, trois cheveux des 1.30 et à quelques kilomètres des 1.2670 d'il y a 15 jours.
Cette semaine j'étais en plus en plein scrutage d'indices boursiers, tous super haussiers, je m'étais dit qu'avec ça les taux implicites du contrat forward Eurodollar 27 DEC12 baisserait un peu plus. Erreur !
● Valorisation
▪ 100000 contrats forwards 03DEC achetés à 1.29671 pourraient être revendus à 1.29467 soit une perte de 204 USD
▪ 100000 contrats forwards 27 DEC vendus à 1.29707, peuvent être rachetés à 1.29515 soit un gain de 192 USD
Spreads inclus, une petite perte de 12 USD ( -204 + 192 ).
● Money Management
Il y un aspect important dans le management de la stratégie c'est le cash settlement. L'eurodollar est remonté et comme j'étais long sur la patte du 3 DEC 2012 et en perte, si on continue la hausse ça va permettre d'encaisser un gain d'abord, avant d'avoir à payer les pertes sur l'échéance 27 DEC 2012. C'est quand même plus cool de rendre de l'argent qu'on a reçu que d'en donner et d'attendre d'être remboursé.
