Arbitrage contrat forward / contrat forward sur EURUSD - Carry Trade - Suite 3

Un point version flash spécial, pour une stratégie qui passe son point mort (break-even).

On se devait de faire un point intermédiaire pour l'occasion où le long / short sur les contrat forward EURUSD des 19 Septembre et 7 Janvier passerait positif. C'est aujourd'hui le cas, avec même un gain symbolique.


A - La stratégie

Le but de la stratégie était de profiter du portage entre les deux échéance, à savoir 19-sept 2012 / 07-jan 2013. A partir du moment où on peut déceler une anomalie/une opportunité entre les échéances des contrats forwards, la stratégie de long/short est la plus simple.


Le long / Short avait été initié le 3 Juillet 2012 (cliquez ici pour voir l'analyse) pour 0.00184 points de swaps.

B - Valorisation

Voici les cotations que nous avons aujourd'hui :

En revendant l'échéance du 19 Septembre pour 0.00027 et en rachetant celle du 7 Janvier à 0.00210, on peut se racheter au total pour : ( 0.00210 - 0.00027 ) = 0.00183

Cela laisse un profit (petit) pour le moment de : 500000 . ( 0.00184 - 0.00183 ) = + 5 USD



C'est un début, continuons....

Arbitrage contrat forward / contrat forward sur EURUSD - Carry Trade - Suite 2

Avant dernière mise à jour avant l'échéance du 19 Septembre sur le " Carry Trade  Eurodollar ".
Le spread entre les contrats forward des échéances du 19 Septembre 2012 et du 7 Janvier 2013 avait été initié à 0.00184. Le but était de profiter d'un "portage" positif dans le cas où les taux des différentes échéances ne bougeraient pas ou même, de profiter d'une variation "sympathique" des taux.

Il vaut à présent 0.00191 (0.00226 - 0.00035). Pour 500000 spreads, cela donne un résultat de :

500000 . ( 0.00184 - 0.00191 ) = 500000 . ( - 0.00007 ) = - 35 USD (spreads bid /ask inclus).

Ce n'est pas encore gagnant, mais il reste encore un peu de temps avant l'échéance (environ 1 mois ).
D'ici là, on sait que tout peut se produire encore.