I – Configuration Graphique
On a deux grandes bornes qui sont 1.625 et 1.55, la première
qui permet l’étirement sur 1.65 et la seconde si elle est cassée qui ouvre la
porte des 1.5255
II – Carry Trade sur la GBPUSD
F = S . exp[( r – rf ). T]
où
r est le taux USD
rf est le taux GBP
conduit à un niveau de
forward/contrat future en dessous du spot. Autrement dit, en étant acheteur du
contrat forward ou du contrat future sur le GBPUSD on gagne le portage, si le
spot restait au même niveau jusqu’à l’échéance on ferait un gain net.
III – Stratégie
En tenant compte du fait qu’il vaut mieux être acheteur de
la GBPUSD que vendeur à cause du portage (cf ci dessus), je privilégie une
stratégie acheteuse.
On cote 1.5855 sur le spot. On va prendre un contrat forward
avec une échéance de 2 mois histoire de profiter du portage si jamais ça ne
bouge pas et que ça compense le spread bid-ask au moins ce serait déjà très
bien.
Je compte entrer avec plusieurs lots (5) de 10000 pairs, graduellement entre 1.59 et
1.62.
On va voir ça dans le courant de cette semaine.