Cette fois on essaie de gérer sur du court terme un spread inter-échéance.
Voilà ce qu'on a comme données de marché pour travailler :
En achetant 100000 forwards 3 DEC 2012 à 1.29671 cela correspond à un montant d'emprunt de 0.00039 points de swap pour 33 jours, 1.1818 USD par jour en moyenne.
En vendant 100000 forwards 27 DEC 2012 à 1.29707 cela correspond à un montant de prêt de 0.00095 points de swap pour 57 jours, 1.66 USD par jour en moyenne.
A la fin de l'échéance du forward 3DEC 2012 on devrait théoriquement avoir (si les taux ne bougent pas ou peu d'ici là) le résultat suivant :
- on aura payé 33.(1.1818) = 39 USD
- on aura reçu 33 .(1.66) = 55 USD
Un gain en moyenne de 16 USD par tranche de 100000 forwards.
En suivant la stratégie sur quelques jours, on va voir si en plus on peut sortir avant avec un gain additionnel.
