C'est l'échéance pour notre stratégie de carry trade sur l'AUDUSD

C'est l'échéance sur notre stratégie de carry-trade sur l'Aussie (AUDUSD).

Le Forex présente des perspectives toujours intéressantes dans la mesure où on peut y trader les pairs de différentes manières, avec différents instruments. C'est cette flexibilité qui nous a permis de construire une stratégie de carry-trade sur l'Aussie.

On était parti le 7 Avril 2012 sur une stratégie de carry trade composée comme suit :

- Achat 1000000 forward AUDUSD 10 octobre 2012 à 1.00795

- Vente 1000000 forward AUDUSD 24 avril 2012  à 1.02541

Le but était de profiter d'une meilleure rémunération sur le long terme que sur le court terme sur le pair AUDUSD. Cette stratégie, bien qu'exposée aux aléas des taux d'intérêt présentait l'avantage d'être insensible aux variations du pair.

Cotations 

Le contrat forward échéance 24 Avril 2012 clôture à l'achat à 1.0320, tandis qu'on pourrait revendre le forward Octobre à 1.0142

On obtient donc sur chaque patte les P&L (Profits & Losses) suivants :

P&L 1000000 forward AUDUSD 24 avril 2012 = 1000000 . ( 1.2541 - 1.0320 ) = - 6660

P&L 1000000 forward AUDUSD 10 octobre 2012 = 1000000 . ( 1.0142 - 1.00795 ) = + 6250

Finalement, le P&L total est : -6660 + 6250 = - 410 USD

 

On ne peut pas se féliciter d'un P&L négatif, mais c'est le principe du trading. On ne gagne pas à tous les coups. La perte est raisonnable, il ne reste plus qu'à se concentrer sur le prochain trade.